إجمالي ديون الأسر

إجمالي ديون الأسر هو مجموع أرصدة ديون الأسر الأمريكية نهاية كل ربع سنة، وتسميه الصحافة المالية ديون الأسر الأمريكية. ويصدر ضمن التقرير الفصلي عن ديون الأسر والائتمان (Quarterly Report on Household Debt and Credit) عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.

تعده مجموعة الأبحاث والإحصاءات (Research and Statistics Group) في مركز البيانات الاقتصادية الجزئية (Center for Microeconomic Data) من السجلات الائتمانية الإدارية لا من استطلاع. يغطي حاملي أرقام الضمان الاجتماعي بتقارير ائتمانية مع أسرهم منذ الربع الأول من 1999. ويستبعد من لا يحملونها، ويفوته ما لا يُبلغ للمكاتب، ويضم نحو 44 مليون فرد كل ربع.

تُعرض الأرقام بالقيم الاسمية (Nominal) دون تعديل موسمي، ولا يستهدف المؤشر مستوى بل يُقرأ اتجاهيا. وتُقرأ معه معدلات التحول إلى التعثر (Transitions into delinquency) بوصفها إشارة الضغوط.

يصدر التقرير كل ربع سنة ويعكس أرصدة نهاية الربع، وينشر عادة بعد 5 إلى 7 أسابيع في أيام العمل دون وقت ثابت. يرافقه بيان صحفي وتقرير كامل ورسوم تفاعلية مع ملفات بيانات قابلة للتنزيل. وينشر معه مقال تحليلي في مدونة ليبرتي ستريت إيكونوميكس (Liberty Street Economics)، وتنشر بيانات الولايات في بنك البيانات (Data Bank).

وترافقه مؤشرات القروض الممنوحة حديثا (Originations) والتعثر والإفلاس والتحصيل والدرجات الائتمانية دون دخولها في المجموع. وبيانات الولايات سنوية بحسب الربع الرابع لخمسين ولاية مع بورتوريكو. وتُوثق الحالات الاستثنائية في الحواشي عند فجوات التبليغ، ولا يعلن الناشر جدولا للمراجعات بل تُستوعب التصحيحات في الإصدارات اللاحقة.

يحرك الإجمالي ستة مكونات تُجمع بالقيم الاسمية، ويهيمن الرهن العقاري عليها عادة بنحو 70%.

• الرهن العقاري (Mortgage debt): أرصدة الرهون الأولى والسكنية الأخرى، وهو الأكبر والمحرك المعتاد للإجمالي.
• خطوط الائتمان العقاري المتجدد (Home equity lines of credit): الأرصدة المتجددة بضمان القيمة العقارية السكنية.
• القروض الطلابية (Student loans): أرصدة القروض الفيدرالية والخاصة المبلغة للمكاتب، وهي موثوقة منذ 2003.
• قروض السيارات (Auto loans): قروض السيارات وعقود التأجير.
• ديون بطاقات الائتمان (Credit-card debt): أرصدة الكشوف لكل البطاقات دون فصل المسددين كاملا (Transactors) عن المدورين (Revolvers).
• الديون الأخرى (Other consumer debt): بطاقات التجزئة والتمويل الاستهلاكي وغير المصنفة، وتشمل قروض اشترِ الآن وادفع لاحقا (Buy Now, Pay Later) فقط عند التبليغ.

في الربع الثاني من 2023 ارتفع الإجمالي 16 مليار دولار بنسبة 0.1% إلى 17.06 تريليون دولار، وبزيادة 2.9 تريليون دولار منذ نهاية 2019. بقي الرهن العقاري شبه ثابت عند 12.01 تريليون دولار. وقفزت بطاقات الائتمان 45 مليار دولار بنسبة 4.6% إلى 1.03 تريليون دولار، في أول قراءة فوق تريليون دولار في السلسلة.

وارتفعت قروض السيارات والديون الأخرى وانخفضت الطلابية، وبقيت نسبة المتعثرين عند 2.7% مع صعود التحولات الجديدة للبطاقات والسيارات فوق مستويات 2019. وبلغت حصة الداخلين في التعثر 90 يوما 5.08% للبطاقات و2.41% للسيارات و0.63% للرهن و1.16% للإجمالي، فاقرأ المكونات والتدفقات لا العنوان وحده.

1. سحب العينة: تُسحب عينة عشوائية 5% بخمس نهايات ثابتة لأرقام الضمان الاجتماعي مع المقيمين معهم، ويُتابع نفس الأفراد كل ربع. ويدخل الجدد تلقائيا ويخرج المغادرون.
2. قراءة أرصدة نهاية الربع: تُقرأ أرصدة نهاية الربع لكل نوع قرض من تقرير إيكويفاكس لكل فرد في العينة.
3. الحسابات المشتركة: يُنسب 50% من رصيد كل حساب مشترك لكل مالك في الإجماليات الفردية. ويُحسب نصيب الفرد بقسمة الإجمالي على عدد أفراد العينة.
4. التوسيع إلى السكان: تُضرب مجاميع العينة الأولية في 20، وتُوزن تقديرات الأسر حسب عدد أفرادها. ووزن الأسرة يساوي 1/(1-0.95^N) حيث N عدد أعضائها بحسب تقاريرهم.
5. جمع المكونات: تُجمع المكونات الستة بالقيم الاسمية دون تعديل موسمي، فالإجمالي يساوي مجموعها. والتغير الفصلي هو الفرق بين ربعين والسنوي بين أربعة أرباع. فمثلا 853 مليار دولار في العينة موزعة على المكونات الستة تصبح بعد الضرب في 20 نحو 17.06 تريليون دولار.
6. التدفق إلى التعثر الجدي: يُحسب التدفق بقسمة الأرصدة الداخلة حديثا في تأخر 90 يوما على المؤهلة في الربع السابق. وتصنف الأرصدة إلى متداول و30 و60 و90 و120 يوما أو أكثر مع التحصيل، والتأخر 90 يوما فأكثر هو التعثر الجدي (Seriously delinquent).