سعر الرهن العقاري BBA

يقيس سعر الرهن العقاري BBA، المعروف باسم الرهن العقاري في بريطانيا، متوسط الفائدة المعلنة لقروض الإسكان بالإسترليني بعد العرض الأولي، ورمزه في قاعدة البيانات IUMTLMV. ويُعرف أيضا باسم متوسط سعر الرهن العقاري، وينشره بنك إنجلترا (Bank of England) شهريا منذ 1995 ضمن إحصاءات الأسعار المعروضة للأسر (Quoted household interest rates). يغطي البنوك وجمعيات البناء، ويعتمد على المنتجات المتاحة على نطاق واسع، ولا تدخل الرسوم في السعر. وهو لا يقيس الفائدة المدفوعة فعلا ولا معدل الفائدة السنوي (Annual Percentage Rate) ولا أحجام الإقراض، ولا يخضع للتعديل الموسمي (Seasonal adjustment).

يُحسب الرقم كمتوسط للأسعار المعلنة خلال الشهر التقويمي منذ 2019، بعدما كان سعر نهاية الشهر قبل ذلك، ويبقى المنتج المسحوب خلال الشهر مشمولا في الحساب. يُنشر مرة شهريا في يوم العمل 5 من الشهر التالي، دون ساعة إعلان محددة، عبر قاعدة البيانات التفاعلية (Interactive Database) والجدول G1.3 (Table G1.3). تُرجح سلاسل القروض مؤقتا بأرصدة الربع السابق وأحجام أعماله، ثم تُحدث بأرقام الربع الجاري، فيُراجع رقم الشهر السابق في النشرة التالية. تُذيل التغييرات المنهجية الكبرى بحواشٍ توضيحية، وتُنشر معه سلاسل القروض والائتمان والودائع، ونادرا ما تُراجع البيانات بعد سنتين.

تتحرك السلسلة الرئيسية مع مكونات جدول القروض المضمونة التي تقيس كل منها شريحة مختلفة من العروض المعلنة.

• سعر العودة (Revert-to rate): يقيس السعر المعلن الذي تستقر عليه القروض بعد انتهاء فترة التثبيت الأولى.
• الثابت لمالكي السكن لأجل سنتين (Owner-occupier 2-year fixed-rate): يقيس الأسعار المعلنة لفئات نسبة القرض إلى القيمة (Loan-to-Value) عند 60% و75% و85% و90% و95%.
• الثابت لمالكي السكن لآجال 3 سنوات و5 سنوات و10 سنوات (Owner-occupier 3, 5 and 10-year fixed-rate): يقيس الأسعار المعلنة للفئات المحددة لكل أجل.
• المتغير لمالكي السكن لأجل سنتين (Owner-occupier 2-year variable-rate): يقيس الأسعار المعلنة لفئات 75% و90% و95%.
• المتعقب مدى الحياة (Lifetime tracker): يقيس السعر المعلن الذي يتبع سعرا مرجعيا طوال مدة القرض.
• الشراء للتأجير (Buy-to-let): يقيس الأسعار المعلنة لقروض الاستثمار العقاري بثبيت سنتين و5 سنوات وفئتي 60% و75%.

هبطت السلسلة من 4.48% في 31 يناير 2019 إلى 4.31% في 28 فبراير 2019، بانخفاض 0.17 نقطة مئوية دون خفض في أسعار السوق. جاء ذلك مع تحول السعر المتغير المعياري (Standard Variable Rate) إلى سعر العودة وإدخال كل أسعار العودة بدلا من المعيارية وحدها. خفض ذلك السلسلة بمتوسط 29 نقطة أساس بين 2013 و2018، وتزامن مع التحول إلى المتوسط الشهري والتوسع إلى مجمل السوق مع توثيق الحواشي للتغيير. وبلغت السلسلة لاحقا 8.02% في 31 أكتوبر 2023، لذلك تُقرأ أي حركة حادة قرب شهر مراجعة موثقة كمنهجية لا كتغير في السياسة النقدية.

1. الأسعار المعلنة (Advertised interest rates): تُجمع الأسعار من خدمة موني فاكتس (Moneyfacts)، وتُقبل المؤسسات التي تعلن منتجا مطابقا للتعريف فقط، وقد تتغير العينة شهريا.
2. اختيار المنتج (Product selection): يُختار لكل مقرض منتج واحد هو الأكثر تنافسية بأقل الشروط، بالإسترليني والمتاح على نطاق واسع. يُستخدم قرض مرجعي بقيمة 185,000 جنيه لتوزيع الرسوم على فترة التثبيت لاختيار المنتج، ويُؤخذ السعر المعلن لا المعدل السنوي، ضمن قروض 25,000 إلى 500,000 جنيه.
3. الترجيح (Weighting by lending volumes): تُرجح الأسعار بأحجام المنتج من بيانات المبيعات (Product Sales Data) عند منح القرض منذ 2019، وقبلها بالنموذج (Form ER). لا يُنشر المتوسط مع أقل من 3 مؤسسات.
4. المتوسط المرجح والمتوسط الزمني (Weighted and time averaging): يساوي المؤشر مجموع السعر في الوزن مقسوما على مجموع الأوزان، ويُحسب كمتوسط شهري منذ 2019. مثال توضيحي: 7.50% بوزن 50 و7.80% بوزن 30 و8.00% بوزن 20 يعطي 7.69%، وتُستخدم أوزان مؤقتة ثم تُحدث الشهر التالي.