全球氦气短缺及芯片制造风险背景下，埃克森美孚成为主要受益者

地缘政治紧张局势加剧了全球氦气短缺，对半导体制造业务构成了重大威胁。埃克森美孚 (XOM) 已成为主要受益者，其 Shute Creek 工厂供应全球约 20% 的氦气，预计储量可维持 80 年。相比之下，应用材料公司 (AMAT) 由于其芯片制造设备高度依赖氦气，其增长预期面临重大风险。伊朗冲突导致的供应中断可能会导致应用材料公司及其客户的成本增加和生产进度延迟。尽管埃克森美孚财务状况稳健，预计 2025 年自由现金流将达到 261 亿美元，但设备制造商仍然脆弱。由于氦气对于关键冷却过程至关重要，能源巨头的国内产能为应对全球供应链波动提供了至关重要的对冲。