美光评级上调至“强烈买入”，得益于其AI转型以及到2027年的利润率扩张

美光科技已获得“强烈买入”评级上调，分析师强调其被低估的运营优势以及到2027年的强劲前景。该公司管理层正在战略性地调整生产，转向高利润率领域，特别是高带宽存储器 (HBM) 和数据中心解决方案。据报道，自由现金流利润率正接近30%，得益于资本支出效率的提升以及对AI相关硬件的强劲需求。此外，美国《芯片法案》的激励措施正在显著降低与开发新晶圆厂相关的现金成本。这一战略转型使美光能够利用毛利率的结构性扩张，在HBM供应趋紧之际。总体而言，政府补贴的结合以及对AI驱动产品的关注，为这家半导体巨头创造了引人注目的长期增长前景。

来源:seekingalpha.com