Les risques liés au conflit iranien exposent les portefeuilles passifs à une volatilité géopolitique accrue

L'escalade géopolitique au Moyen-Orient déclenche des vagues immédiates de désengagement du risque sur les marchés financiers mondiaux. Étant donné que les fonds passifs constituent désormais la majorité des actifs des fonds américains, les flux de capitaux sont devenus un moteur principal de la volatilité des marchés en période de crise. Les portefeuilles diversifiés suivant des indices sont directement exposés à des secteurs sensibles, notamment l'énergie, les entreprises de défense et les compagnies aériennes. Le virage structurel vers l'investissement passif signifie que les chocs géopolitiques déclenchent désormais des mouvements de marché généralisés, indépendamment des fondamentaux des actions individuelles. Alors que les secteurs de l'énergie et de la défense enregistrent souvent des gains lors de tels conflits, les compagnies aériennes et l'ensemble des actions sont généralement confrontés à une pression baissière significative. Les investisseurs sont de plus en plus mis au défi par la rapidité des réactions du marché, qui se produisent souvent avant que les ajustements de portefeuille traditionnels ne puissent être mis en œuvre.

Sources:invezz.comoxfordeconomics.comyoutube.combrookings.eduunderstandingwar.org