Les marges de WAB s'améliorent, mais les préoccupations concernant la valorisation persistent

Westinghouse Air Brake Technologies (WAB) a annoncé un chiffre d'affaires de 2,9 milliards de dollars US et un BPA de base de 1,81 dollar US pour le T3 de l'exercice 2025. Les marges bénéficiaires nettes de la société sur les douze derniers mois ont enregistré une augmentation notable pour atteindre 10,9 %. Cette amélioration des marges renforce une perspective haussière pour les services et les offres numériques à marge plus élevée de WAB. Cependant, ces développements positifs surviennent malgré des préoccupations persistantes concernant la baisse du carnet de commandes de fret et une demande plus faible en Amérique du Nord. Les analystes notent que le ratio C/B actuel de WAB, de 37x, semble élevé. Cette valorisation est significativement supérieure à sa valeur intrinsèque DCF de 181,33 dollars US et aux moyennes des pairs, ce qui suggère que l'action pourrait être surévaluée sur le marché.

Sources:Simply Wall Street