Los mercados financieros se preparan para un retiro significativo de liquidez a medida que comienzan a procesarse aproximadamente 137.000 millones de dólares en liquidaciones del Tesoro de EE. UU. Se espera que este drenaje de liquidez se desarrolle durante los próximos 4 días de negociación, trasladando sustanciales reservas de efectivo del sector privado y del sistema bancario al gobierno. El análisis histórico sugiere que los activos de riesgo, particularmente las acciones y el Bitcoin, tienden a mostrar un rendimiento significativamente inferior durante estos ciclos de liquidación en comparación con los días sin liquidaciones. La reducción de la liquidez neta suele generar vientos en contra para los instrumentos de beta alta, como los ETF SPY y QQQ. Los inversores deben anticipar un aumento de la volatilidad a medida que se reduce el capital disponible para la negociación de acciones y otros activos. Este ciclo masivo de liquidación actúa como un viento en contra macroeconómico crítico que podría frenar el impulso del mercado a corto plazo.
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